003_資産運用状況 as of 20200322-おおざっぱ投資家ら～くの株式投資ブログ

おはようございます。ら～くです。

とりあえず、現状の資産運用状況の整理をします。
私の資産運用方針などは、後日、ブログでご紹介していきます。

資産運用状況

無リスク資産：59％
リスク資産：41％

現時点で目標とする割合は下記。

無リスク資産：50％
リスク資産：50％

なお、現時点で、目標とするPFは下記。（なぜ、下記の目標PFとなっているかの考え方の背景については、後日、ご説明いたします。）

日本株式	TopixのPBRが1倍を割り割安水準。Covid-19の感染状況も何とか持ちこたえている。
海外株式	従来の高値圏はやや過熱気味。現状で、適正な水準か。欧米でのCovid-19の感染状況はこれから拡大期になるので、さらなる下値余地あり。
日本債券	現状、魅力的な投資先ではない。
海外債券	同上
日本不動産	3/19の東証REIT指数の下落は、さすがに行きすぎかと思う。割安水準になったところか。オリンピックの開催延期？中止？リスク有り
海外不動産	情報収集必要

リスク資産への追加投資資金の有無
：有り。また、無リスク資産/リスク資産割合からも、拡大しても問題なし。

リスク資産への具体的なアクションプラン

日本株式	PFの目標割合よりオーバーウェイトだが、割安な水準のため、物色して、良い条件であれば購入
海外株式	しばらく様子見
日本債券	利回り2％を超えてくる水準になるまでは、検討の対象外
海外債券	同上
日本不動産	PFの目標割合よりアンダーウェイトのため、物色して、良い条件のものを購入
海外不動産	しばらく様子見

日本株式を買い入れた場合、目標とするPF割合からは乖離が拡大しますが、そもそも値動きが激しい時期ですからあまりこだわらずに行動していこうと思います。

長期的に見たら割安だと信じて。。。

相場が落ち着いたら、リバランスを考えるという計画です。（そもそも従来は、株式オンリーの投資でした。いろいろ考えた結果、20％程度は、不動産に投資してもよいかと思い、2019年12月からREITへの投資を開始しました。開始直後、大幅な下落に見舞われておりますが。。。）

たぶんつづく